当初的国内企业对云计算的概念还比较模糊,阿里云提供的服务也还在技术层面,更像是搭建基础设置。最典型的事件是2013年阿里内部不再使用IBM的小型机、Oracle数据库、EMC存储设备。实现去IOE化(即自己在开源软件上开发系统),直接催热了国产公有云服务。彩墨渐变财报数据显示,阿里云2018年(自然年)三季度营收56.67亿元,同比增长90%,腾讯2018年前三季度营收超过60亿元。由此估算,阿里云、腾讯云和百度云很有可能是国内云计算互联网厂商前三名。

① 高风险高预期回报思路:券商和金融IT。短期金融、5G等热点行业仍将代表市场最高的风险偏好,中期配置思路上,建议重点关注一季报有望超预期、基本面有保障的个股,如军工、半导体、工程机械、部分医药以及农业板块等。需要关注的风险主要有几点:一是产业资本的减持压力正在随着股市好转而提升;二是年报/一季报的业绩风险仍需留意;三是海外经济数据或将对全球风险偏好形成压制。